NORTH CANTON, Ohio, 16 maggio 2024 /Comunicato Stampa/ — Timken Company (NYSE: TKR), leader globale nella tecnologia dei cuscinetti ingegnerizzati e nel movimento industriale, ha annunciato oggi il prezzo di €600 milioni di ammontare principale aggregato di note senior non garantite con un tasso di interesse del 4,125% in scadenza nel 2034 (le “Note”) in un’offerta pubblica sottoscritta. Le Note saranno emesse al 98,832% del valore nominale e l’offerta è prevista per chiudere il 23 maggio 2024, soggetta al soddisfacimento delle condizioni di chiusura consuete.
ISTRUZIONI PER L’OFFERTA
Goldman Sachs & Co. LLC e J.P. Morgan Securities plc agiscono come gestori principali congiunti per l’offerta.
Timken intende utilizzare i proventi netti dell’offerta delle Note per (1) riscattare tutte le sue note senior in circolazione del 3,875% in scadenza nel 2024 (le “Note 2024”), inclusi eventuali costi e spese correlate, e (2) rimborsare i prestiti anche non garantiti sotto la sua linea di credito revolving senior. Timken prevede di utilizzare eventuali proventi netti restanti per rimborsare prestiti nella sua struttura di conti da incassare o per scopi aziendali generali.
REGISTRAZIONE DELLE NOTE
Le Note sono offerte ai sensi di una registrazione a scaffale efficace precedentemente depositata presso la Securities and Exchange Commission (la “SEC”). L’offerta sarà effettuata esclusivamente tramite un supplemento al prospetto e il prospetto accompagnatorio (insieme, il “Prospetto”) depositato presso la SEC. È possibile ottenere questi documenti gratuitamente dalla SEC su www.sec.gov. In alternativa, è possibile richiedere copie di questi documenti contattando Goldman Sachs & Co. LLC al numero verde +1-866-471-2526 o J.P. Morgan Securities plc al numero verde +44-20 7134-2468 (investitori non statunitensi), oppure J.P. Morgan Securities LLC al numero collettto +1-212-834-4533 (investitori statunitensi).
Questo comunicato non costituisce un’offerta di vendita né la sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli, né ci sarà vendita di questi titoli in qualsiasi Stato o giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita non sia consentita.
INFORMAZIONI SU TIMKEN
La Timken Company (NYSE: TKR), leader globale nella tecnologia di cuscinetti ingegnerizzati e movimento industriale, progetta un portafoglio in crescita di prodotti di nuova generazione per diverse industrie. Da 125 anni, Timken utilizza la sua esperienza specializzata per innovare e creare soluzioni centrata sul cliente che aumentano l’affidabilità e l’efficienza. Timken ha registrato $4,8 miliardi di vendite nel 2023 e impiega oltre 19.000 persone a livello globale, operando in 45 paesi. Timken è stata riconosciuta come una delle aziende più innovative del mondo, secondo Fast Company, ed è riconosciuta tra le aziende più responsabili d’America e i migliori luoghi di lavoro per la diversità da Newsweek, e come una delle aziende più etiche del mondo® da Ethisphere e le aziende più innovative d’America da Fortune.
CONSIDERAZIONI SUI RISCHI
Alcune affermazioni in questo comunicato che non hanno natura storica sono dichiarazioni “forward-looking” ai sensi del Private Securities Litigation Reform Act del 1995. Le dichiarazioni che non sono fatti storici, incluse quelle relative alle credenze, piani e aspettative dell’azienda, sono considerazioni future. Tali dichiarazioni si basano sulle attuali aspettative dell’azienda e sono soggette a numerosi fattori e incertezze, i quali potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano in modo significativo da quelli descritti in queste dichiarazioni. Le dichiarazioni forward-looking spesso contengono parole come “aspettarsi”, “anticipare”, “intendere”, “pianificare”, “credere”, “stimare”, “target” e espressioni simili, nonché le varianti o le negazioni di queste parole. I seguenti fattori e incertezze, fra gli altri, potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente da quelli descritti nelle suddette dichiarazioni: i rischi e le incertezze relativi alle condizioni di mercato e alla soddisfazione delle condizioni di chiusura consuete relative alla chiusura dell’offerta delle Note e i rischi e le incertezze descritti nel Prospetto.
